인공 지능: 다음 '점'

ChatGPT는 인공 지능(AI) 및 최근 휴대폰이나 인터넷의 출현과 관련하여 스크립트를 작성할 수 있지만 투자자는 혼란스러운 세대 기회와 네덜란드 튤립 향기의 순간을 염두에 두어야 합니다.

로마는 하루아침에 이루어지지 않았다는 속담처럼, 도이체방크는 "AI는 수년에 걸쳐 이루어진 하룻밤의 성공"이라고 주장합니다.

AOL이 2000년에 Fortune 500대 기업에 진입하고 2015년에 그 가치의 절반으로 인수된 것을 기억하는 사람들은 IBM의 Deep Blue 기계 학습 컴퓨터가 1996년에 처음으로 체스 그랜드 마스터 Garry Kasparov를 이겼던 것을 기억할 것입니다.

AI에 대한 경외심과 두려움은 적어도 25년 동안 헤드라인을 장식해 왔습니다. 이제 차이점은 생성적 AI 개발이 이러한 기술 기능을 매달 수억 명의 신규 사용자에게 자유롭게 제공한다는 점입니다.

그러나 AI가 인정하는 바에 따르면, 열광을 불러일으키는 소수의 기술은 혁신의 전체 범위에 있어서 빙산의 일각에 불과합니다.

2012년 이후 175,072개의 특허에 대한 Deutsche Bank 분석에 따르면 연간 출원 건수는 향후 10년 동안 7배 증가하여 2022년 말까지 연간 거의 37,000건에 달했으며 이 중 52%가 지난 3년 동안에만 접수된 것으로 나타났습니다.

모든 Amazon Alexa, Apple Siri 또는 은행 챗봇에는 복잡한 검색 엔진 쿼리를 위한 Google의 'MUM' AI, 방사선 치료 계획 시간을 단축하는 Microsoft의 'Inner Eye' 또는 'IndexGPT' 등 더 정교하고 덜 친숙한 기계가 있습니다. JP Morgan이 투자를 위한 생성 솔루션으로 AI를 개발하고 있습니다.

문제는 이러한 기술이 이미 변혁적인 것으로 입증되고 있는 동안 그 기하급수적인 특성이 이미 예상되고 훨씬 더 높은 수준으로 가격이 책정되고 있다는 것입니다.

기업 문서에서 AI에 대한 언급은 2020년 135,000건에서 지난해 715,000건으로 급증했는데, 이는 AI가 뉴스 사이클을 장악하기도 전에 발생했습니다. 2월까지 Deutsche Bank Research가 조사한 미국인의 60%는 직원들이 어떤 형태로든 ChatGPT를 사용하기 시작했다고 말했습니다.

글로벌데이터(GlobalData)는 글로벌 AI 시장이 지금부터 2030년까지 연평균 21% 성장할 것으로 추정하고 있으며, 골드만삭스는 생성 AI만으로도 향후 10년간 글로벌 GDP 성장을 7% 성장시킬 수 있을 것으로 예측하고 있습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 이러한 놀라운 수치는 언론인을 포함한 시장 참여자로부터 최소한 동시에 선정적인 반응을 불러일으키며 AI 관련 온라인 기사 수가 2022년 말부터 5월 사이에 5배나 폭발적으로 증가했습니다.

출처: 블룸버그 인텔리전스

Morningstar 분석가 Ran Romanoff와 Jack Keegan은 최근 ChatGPT 창시자인 OpenAI에 대한 Microsoft의 지분 100억 달러(49%)가 향후 10년 동안 연간 매출 성장의 50~100bp를 창출할 가능성이 높다고 말했습니다.

이러한 수치는 아마도 2023년 초 이후 거대 기술 기업의 40.2% 주가 붐이나 같은 기간 동안 미국 '대형 7개 기술 기업'의 70% 급등을 설명하지 못할 것입니다.

이들 중 리더가 AI '골드 러시'의 '픽 앤 삽' 후보로 많은 사람들이 언급하는 반도체 제조업체인 Nvidia라는 것은 비밀이 아닙니다.

5월 말, 이 회사는 연초 대비 170%의 주가 상승과 110억 달러의 매출을 기록한 분기 실적을 기록하며 시가총액 1조 달러를 달성한 최초의 칩 제조업체가 되었습니다. DGX GH200 슈퍼컴퓨터는 차세대 AI 모델을 작동하도록 특별히 설계되었습니다.

Bloomberg Intelligence의 수석 ETF 분석가인 Eric Balchunas에 따르면 일주일 후 미국 대형주에서는 VGT(Vanguard Information Technology Index Fund)에 66억 달러 규모의 토런트를 순환시키는 모델 포트폴리오 덕분에 사상 최대 주간 유입을 기록했습니다.

출처: 블룸버그 인텔리전스

도이체방크 데이터에 따르면 AI 벤처 캐피탈 거래의 연간 가치가 10년 동안 18억 달러에서 2022년까지 830억 달러로 50배 급증하면서 민간 시장에서 많은 투자가 이뤄지고 있습니다. 그러나 대부분의 투자자는 소규모 AI 파괴자를 인수하거나 종종 VGT와 같은 광범위한 수단을 통해 R&D에 투자할 수 있는 대기업을 찾고 있습니다.